logo

经济新常态下 信托业如何转型发展

发布于:2017-06-27


业内专家聚会探讨

2017年,我国经济总体上延续了企稳回升的势头。随着供给侧结构性改革的进一步深化,作为我国金融市场的一支轻骑兵,信托业如何实现业务转型升级,成为金融业内普遍关注的热点话题。在2017年金融高峰论坛暨国通信托揭牌仪式上,金融业内的专家学者们对经济新常态下如何促进信托业转型发展的相关问题进行了深入探讨。

新常态驱动信托业深刻变革

当前,我国经济发展正处于新常态。国务院参事室研究员、经济学家姚景源在会上表示,经济新常态就是指经济走向转型升级、质量效益提高、集约化地健康增长。

一方面,2017年经济工作的主要任务是振兴实体经济,伴随经济发展新常态,金融需求多样化、复杂化给信托业也带来新的发展机遇。

另一方面,从去年12月中央经济工作会议强调“要把防控金融风险放在更加重要的位置”到今年年初中央财经领导小组第十五次会议提出,加强宏观审慎监管,防范和化解系统性风险。注重金融安全也成为新常态下经济发展的主基调。

湖北银监局副局长苏薪茗认为,随着供给侧结构性改革的持续深化,加快新形势下信托业的转型发展显得尤为重要。信托公司应积极响应国家优化资源配置的政策导向,大力开展新常态下的业务,支持新常态下的业务转型。同时,信托公司也可以积极开展信托资产证券化业务,协助企业盘活低流动性资产,将新增的资金投入到升级改造和研发创新中去。

总体而言,2016年,国内信托业表现出稳中增长的态势。截至2016年年末的数据显示,全国68家信托公司资产总规模达20.2万亿元,较2015年末的16.3万亿元同比增速达24.51%。随着监管政策和红利的释放,信托业谋求转型发展的步伐更加积极,去年底,有多家信托公司成功实现了业务发展的曲线上升。

另外,2016年第四季度,信托业的营业收入已重新进入上升通道,2016年,信托利润增长幅度达到2.8%,“这是一个弱的增长,但同时也让我们看到了上升的信号。”武汉市金融工作局局长方洁说。

依托灵活机制 拓展多种业务

可以看到,国家层面释放的经济政策信号对信托发展环境产生了直接影响,信托业未来如何应对经济大环境的变化,实现业务突围和发展显得尤为重要。苏薪茗表示,信托公司一直是金融市场中的轻骑兵,一定要发挥机制的优势,灵活应变,才能在未来日趋激烈的竞争当中占据应有的位置。要实现这一目标,最重要的是信托公司要切实勤勉尽责地履行责任,真正地为实体经济和企业创造有效价值。

与会嘉宾普遍认为,要在新形势下发挥信托的传统优势,在做好资产管理、财富管理受托业务的同时,应拓展多种业务,推动信托公司业务结构优化升级,助力实体经济发展。

就信托公司业务转型方向,苏薪茗表示,一方面,可以利用债权信托、股权信托、财产信托继续在房地产、基础设施建设优势领域精耕细作,持续获得领先优势;另一方面,在公益信托和事务信托本源业务上,围绕新的市场需求加快创新,充分发挥信托公司独有的制度优势,打造专属于信托公司特色的领域。此外,充分发挥信托公司横跨货币市场、实业投资和资本市场三大市场的灵活机制,大力开展资本市场业务,也可以成为信托业务转型的方向之一。

方洁表示,未来PPP业务将成为政信业务的转型方向之一,股权信托领域将成为新的业务增长点,加大家族信托、慈善信托、员工持股信托计划等业务,找到盈利模式清晰、可复制性强的方向,也是信托公司转型的着力点。

苏薪茗还认为,信托可充分发挥其业务的多样性,为处于不同生命周期的企业提供差异化服务。他谈到,对于初创型的企业,可采取投贷联动的创新模式;对于成长期的企业,可利用财产信托、资产交易化信托的形式,加大资源的投入,在还款期限、保证方式上进行创新;对于成熟期的企业,可以开展标准对接的新型融资方式,为企业提供综合化的融资解决方案。

发挥制度优势 推动优化升级

信托行业需要找准行业定位,结合自身功能来发挥制度优势,实现长远发展。

从行业制度大环境来看,近年来,监管层逐步确立并完善了行业顶层设计,中国信托业保障基金有限责任公司、中国信托登记有限责任公司的成立以及信托“八大业务”体系的建立,为信托发展布局带来了良好契机。

信托独有的制度属性为信托业务转型发展提供了资源禀赋。有信托从业者表示,信托实际上是一种财产管理和财产转移的制度,在目前所有资产管理行业中是较为优良的制度供给。信托资产的独立性具有破产隔离的功能,也成为资产安全性最坚实的制度保障。

此外,国内居民GDP的增长催生了国内财富管理新需求。据波士顿咨询公司测算,2016年年底,中国个人可投资的金融资产规模达到了26万亿元,排全世界第二。2021年规模有望增长到220万亿元,占到中国整体可投资的金融资产总量的43%。

在此背景下,信托业的转型升级要充分发挥信托实现财产转移的制度优势,为居民提供全面的财产转移服务。苏薪茗认为,当前,信托业是以产品为中心,今后,信托将更多转向以客户为中心,帮助客户做好大类资产配置和全面资产管理。从短期客户到长期客户,从理财客户到全全委托,从全全委托到家族信托的逐步衔接,在这些方面无论是信托公司本身,还是银行和信托公司开展银信合作,都会有较大发展空间。


来源:金融时报

地址: 上海市蒙自路763号36楼 邮编: 200023 客服热线: 86-21-23191688

@Copyright 2010 Zhonghai Trust Co.,Ltd. All rights reserved. 版权所有 中海信托股份有限公司

沪ICP备09035339号

工商局

友情链接 | 新手入门 | 信托知识